Тереза ??Ло працювала в брокерському бізнесі на фондовому ринку протягом більше десяти років до свого відходу в 1998 році, щоб стати приватним інвестором. Вона є технічним трейдером і використовує моделі "Едвардса і Мегі" і техніку японських свічок для аналізу ринку.
Під час торгового дня ви можете чути посилання на терміни на зразок "покупка Чаші Грааля" і "продаж Чаші Грааля". У міру того, як співтовариство трейдерів розвивалося, "покупка Чаші Грааля" була прозвана "западина", маючи на увазі місце, де може бути здійснена покупка. "Продаж Чаші Грааля" була прозвана "дзвіниця", маючи на увазі місце, де може бути здійснено продаж. Це відноситься до техніки "Святий чаші Грааля", одного з багатьох корисних торгових методів для будь-якого тимчасового масштабу від Лінди Бредфорд Рашке, викладеного в книзі "Швидка торгівля на Уолл-стріт".
Базові концепція не є чимось новим. Вони широко використовуються тими, хто торгує по тренду з використанням ковзних середніх. Ключовим підходів є покупка на відкаті при існуючому висхідному тренді або продаж на підйомах при існуючому спадному тренді і намагатися уникати торгувати в бічних діапазонах. Лінда використовує Індекс середньої спрямованості Веллес Вайлдера (14-периодной ADX), щоб визначити силу тренда, і потім вона використовує експоненційну ковзних середню з 20 періодами (20EMA), щоб визначити підтримку і точки входу. Коли ADX підвищується і його значення стає більш 30, вона використовує деякі критерії, щоб купувати, коли ціна відновлюється назад до 20-периодной EMA. Ця концепція добре працює для точок входу як під час висхідних трендів, так і під час спадних трендів.


У періоди, коли ринок розвиває сильний тренд зі значенням ADX більше і рівним 30, відновлення до 20-периодной експоненційною ковзної середньої (EMA) зустрічають підтримку при висхідних трендах і опір при низхідних трендах.
Принцип лежить в основі установок "Святий чаші Грааля "полягає у використанні в своїх інтересах відновлень, щоб увійти в напрямі виникає або існуючого тренда. "Відновлення" - це слово, яке використовується для визначення відкатів в рамках існуючого тренда. Ці моделі, названі прапорами і вимпелами, були визначені досить давно деякими авторами, начебто Річарда Шабакера в його книзі "Технічний аналіз і прибуток на фондовій біржі". Пізніше, Роберт Едвардс спільно з Джоном Мегі, популяризував їх у своїй книзі "Технічний аналіз тенденцій акцій". Ключовим принципом прапорів і вимпелів є те, що вони є областями консолідації, і тому, повинні бути сформовані на уменьшающемся обсязі.
Техніка Лінди Рашке об'єднує використання класичних графічних моделей з індикатором ADX і ковзної середньої. У нашому досвіді з технікою "Свята чаша Грааля", встановлена ??вимога, щоб значення ADX було більше 30, не є критичним, коли індекс досяг дна і підвищується. Ми оптимізували техніку входу, використовуючи метод розрахунку барів Даннігана.
Перш за все, ми вважаємо, що тенденція індексу ADX, а не його абсолютне значення, є найбільш важливим. Деякі аналітики також поділяють цю думку. Поки індекс ADX підвищується, ми будемо шукати відновлення до 20-периодной EMA для визначення точки, щоб увійти в ринок. По-друге, ми помітили, що індекс ADX зазвичай має значення більше 50, коли тренд близький до свого кульмінаційного моменту і стає уразливим до різкого розвороту, і ми зазвичай воліємо залишатися осторонь при цих обставинах. Третє, ми звертаємо увагу на прапори при уменьшающемся обсязі.
Приклад 1
У цьому прикладі, використовуючи денний графік "Lucent Technologies", від піку 7 квітня почалася консолідація. Зверніть увагу, що обсяг і ADX почали знижуватися, у міру того, як ціна формувала трикутник. 12 травня, ринок спробував прорвати вгору лінію низхідного тренду (сіра лінія на обсязі). Це було зустрінуте на наступний день продажами і формуванням ключового денного розвороту, коли ціна пройшла вище протягом дня, але закрилася нижче закриття 12 травня. Гравці, що увійшли в ринок на прориві, були зметені, оскільки ціна впала назад в межі трикутника, і лінія спадного тренда була скорегована до нового положення (синя лінія). 4 червня ринок знову спробував проломити лінію низхідного тренду на обсязі, але на наступний день це було знову зустрінуте продажами. Зверніть увагу, що ADX пішов боком, а не вниз, оскільки недолік руху вниз, об'єднаний з висхідним рухом барів, почали впливати на обчислення індикатора ADX.
"Lucent Technologies" знову відкотився до ковзної середньої, роблячи тільки "спадні" і " внутрішні "бари до 15 червня, коли ціна знаходилася в самому вузькому торговому діапазоні з 4 червня.

Зверніть увагу, що обсяг знижувався на цьому відкаті, формуючи хороший бичачий прапор. Оскільки тестування підтримки на 20-денний EMA відбулося, для ринку настав момент істини. 16 червня "Lucent Technologies" зламала лінію низхідного тренду бичачого прапора на обсязі. ADX просунувся вгору, оскільки став розвиватися висхідний тренд тільки з трьома днями зниження, а саме 22 червня, 7 липня та 13 іюля.Покупателі на бичачому прапорі мали два варіанти. Агресивний варіант полягав у тому, щоб виставляти ордери на покупку вище максимуму кожного "спадного дня" (більш низький мінімум і більш низький максимум у порівнянні з попереднім днем) з розміщенням початкового стоп-ордера відразу нижче мінімуму дня, коли був виконаний ордер. Консервативний варіант полягав у тому, щоб виставляти ордери на покупку вище максимуму першого дня підвищення, а саме, 16 червня. Як тільки ордер на покупку був виконаний, початковий стоп-ордер буде розміщений відразу нижче мінімуму 16 червня. Трейдери могли потім слідувати за ринком, використовуючи для розміщення стоп-ордерів метод розрахунку барів Даннігана.


Приклад 2
Тут представлений усередині-денний графік дуже ліквідного ринкового інструменту - ф'ючерсних контрактів S & P. Вранці 19 липня вересневий ф'ючерс S & P зробив "2B вершину трейдера Віка" і ринок негайно знизився прямо через 20-периодную EMA до позначки 1421 перш, ніж відновитися до неї назад. До того часу, коли він досяг 20-периодной EMA на п'ятихвилинному графіки, продавці, які торгують як на п'ятихвилинному тимчасовому масштабі, так і на 15-хвилинному масштабі знаходилися в районі 1425, готові до продажу. Це відповідало установці першого продажу "Святий чаші Грааля". Агресивні трейдери можуть увійти в ринок, розмістивши ордер на продаж під висхідними барами, для відкриття коротких позицій. Друга установка "Святий чаші Грааля" була точно така ж як і перша. Третя і четверта установки були більш складними. Наша позиція в третьому випадку була б закрита по близькому стоп-ордеру, а в четвертому випадку позиція навіть і не відкривалася б, так як була можливість розвороту тренда за рахунок "1-2-3-тестування трейдера Віка". Зверніть увагу, що кожен раз ринок падав назад, щоб протестувати мінімум перед поштовхом ведмежого прапора, де мета була досягнута. Будь додатковий рух приносило додатковий прибуток.


Приклад 3
В цьому прикладі S & P закрився на своєму мінімумі попереднього дня. У торгівлі на Globex, максимум був 1296.60 з мінімумом на 1283.60. Так як багато трейдерів розглядають ці точки в якості важливих рівнів підтримки і опору, ми відзначаємо їх як "опорні" точки, поряд з мінімумом попереднього дня на 1283. Ясно, що S & P знаходився в спадному тренді, але він відкрився з гепом вгору і зробив три 5-хвилинних "висхідні" свічки (більш високі максимуми і більш високі мінімуми щодо попереднього бару). Ми почали день, провівши горизонтальну лінію на 1283, з потенційною установкою "1-2-3 трейдера Віка".
Коли рух досягло опору зверху (максимум на 1296.60 і 20-периодной експоненційною ковзної середня на 1297.44) і не змогло пройти вище , з'явилися продавці. Коли мінімум з третьої "висхідній" свічки на 1293.50, яка сформувала білу "падаючу зірку" (вказана стрілкою) був зламаний, це було сигналом встати в коротку позицію з очікуванням тестування мінімуму на 1283. Продаж, згідно "Святий чаші Грааля", була виконана.

Торгівля повинна була вестися в коротку сторону відразу ж після подолання позначки 1293.50 з розміщенням початкового стоп-ордера на 1295.80 - ранкового максимуму в очікуванні тестування мінімуму на 1283. Ризик в цьому випадку становив би 2.3 пункту проти очікуваної прибутковості в 10 пунктів при тестуванні підстави - співвідношення краще, ніж 4:1. Використовуючи консервативні ковзні стоп-ордера, які розміщуються згори кожної "спадної" свічки (більш низький максимум і мінімум щодо попереднього бару), ми закрили б позицію на тестуванні мінімуму, коли ціна більше не йшла вниз.
Згодом, S & P зробив "2B "підстава (яке, можливо, могло бути використане тим же самим чином, як показано вище, але у зворотний бік) і ринок підвищився до максимуму дня, притягнутий магнітним ефектом ордерів на покупку, введених механічними системами, які купують на проривах першої години.

Детальніше »