Сергій Стеценко

Банкір.Ру опублікував аналітичний матеріал, в якому на підставі аналізу зарубіжного досвіду вітчизняні економісти зробили спробу спрогнозувати можливі сценарії розвитку електронних грошей в Росії.

На основі аналізу думок різних вітчизняних і зарубіжних економістів і практиків щодо можливості розширення практики використання електронних грошей при оплаті товарів і послуг можна сформулювати три основні сценарії розвитку ситуації: 1.Сценарій перший:електронні гроші не отримають широкого поширення або повністю зникнуть з обігу. 2.Сценарій другий:електронні гроші будуть широко використовуватися в якості платіжного інструменту і звертатися поряд з традиційними готівкою. 3.Сценарій третій:електронні гроші повністю витіснять з обігу традиційні готівку.

Незважаючи на четвертьвековой досвід впровадження електронних грошей в промислово розвинених країнах, на частку готівки і раніше припадатиме переважна частина розрахунків у сфері роздрібної торгівлі і послуг. Бурхливий розвиток систем електронних грошей в середині 90-х років минулого століття, коли протягом декількох років з'явилося кілька сотень пілотних проектів, закінчилося. Багато проектів, так і не зумівши залучити достатню кількість споживачів, змушені були завершити своє існування, в тому числі проект системи електронних грошей компанії DigiCash, яку очолював ідеолог розвитку електронних грошей Д. Чоума.

Фінансові невдачі деяких емітентів електронних грошей, недостатній інтерес до останніх з боку населення і торгових підприємств дозволили окремим вітчизняним і зарубіжним вченим зробити припущення, що електронні гроші не зможуть в майбутньому скласти гідної конкуренції традиційним готівковим і будуть функціонувати лише в рамках якихось закритих систем (перший сценарій). Такий висновок видається авторам поспішним. Сьогодні електронні гроші знаходяться на одній з перших ступенів свого розвитку, що знаходить своє відображення у відносно низького ступеня їх відповідності бажаним грошовим властивостям.

Сучасні електронні гроші є грошовим сурогатом, вони виступають лише в якості засобу обміну, яке передбачає подальший розрахунок, а не новою формою кредитних грошей. Однак, це тимчасове явище. Постійно удосконалюються інформаційні та фінансові технології, у багатьох країнах розробляється нове або вносяться зміни в старе законодавство, що регулює процес випуску, обігу та погашення електронних грошей, розвивається телекомунікаційна інфраструктура, зростають обсяги електронної комерції. Все це має сприяти формуванню нових систем електронних грошей, які дійсно будуть надійними, ефективними і малоризикованих, а значить і привабливими для споживачів. Іншими словами, електронні гроші будуть функціонувати і використовуватися суб'єктами в майбутньому, хоча не в тому вигляді в якому вони існують сьогодні.

На думку цілого ряду економістів, серед яких особливо слід виділити професора Гарвардського університету Б. Фрідмена і заступника керуючого Банку Англії М. Кінга, у майбутньому електронні гроші на апаратній основі зможуть повністю витіснити з обігу традиційну готівку і чеки, тоді як електронні гроші на програмній основі замінять кредитні карти (третій сценарій). Подібний сценарій розвитку уявляється авторам дослідження імовірним. Справа в тому, що традиційні готівкові є найбільш простим у застосуванні платіжним інструментом. Для їх використання не потрібно ніяких спеціальних програм або технічних пристроїв, як у випадку з електронними грошима, платіж здійснюється за допомогою простої передачі фізичного предмета (грошового знака) одержувачу платежу. Вірогідність реалізації такого сценарію стає ще менше, якщо електронні гроші так і не отримають статус законного платіжного засобу на території держави. Це буде означати, що будь одержувач платежу може за своїм розсудом відмовитися приймати електронні гроші в оплату своїх товарів і послуг.

Іншими словами, власник електронних грошей, теоретично, може взагалі опинитися без засобів до існування. Крім того, традиційні готівкові, що випускаються центральним банком, мають нульовий кредитний ризик, у той час як електронні гроші, будучи зобов'язаннями приватних кредитних інститутів, мають значно вищий ступінь кредитного ризику. Тому традиційні готівкові вже спочатку будуть мати значні конкурентні переваги перед електронними грошима. Найбільш ймовірно, що розвиток електронних грошей буде відбуватися за другим сценарієм.

У цьому випадку електронні гроші будуть конкурувати з іншими платіжними інструментами за право бути використаним у якості засобу оплати за товари і послуги. Необхідно відзначити, що ще в середині 70-х років минулого століття окремі вчені висловлювали думку про появу нової тенденції - заміні безготівкових паперових кредитних грошей (чеків, розрахункових грошей у формі жирорахунків, банківських депозитів та ін) непаперових кредитними грошима (пластикові карти, електронні системи оптових платежів, електронні гроші та ін), що створюються у зв'язку з інтенсивним впровадженням електронно-обчислювальних машин (ЕОМ).

Аналітики виявили таку тенденцію. Електронні гроші успішно розвиваються в країнах з відносно низькою часткою використання чеків. У країнах же з високою часткою використання чеків популярність застосування електронних грошей в якості платіжного інструменту вкрай низька. Порівнюючи безготівкові платіжні інструменти за обсягом платежів, автори дослідження відзначили той факт, що левову частку, понад 90%, за обсягами платежів займають банківські перекази. Спостерігається закономірне зниження частки обсягу платежів чеками. Частки обсягів платежів пластиковими картами і електронними грошима на протязі всього аналізованого періоду залишаються вкрай незначними. Незначні частки обсягів платежів пластиковими картами і електронними грошима можна пояснити тим, що обидва цих інструменту призначені, насамперед, для використання в роздрібній торгівлі, де суми угод відносно невеликі: в економічно розвинених країнах середній розмір трансакції з використанням електронних грошей знаходиться в інтервалі 1, 5-11 дол США.

Банківські перекази використовуються при розрахунках між підприємствами за продані товари, надані послуги або виконані роботи, з фінансовими органами в зв'язку зі сплатою податків і т.д. І суми платежів тут набагато вище, ніж у роздрібній торгівлі. Розвиток електронних безготівкових платіжних інструментів, сприяє подальшому витісненню готівки з платіжного обігу окремих розвинених країн Електронні гроші і пластикові картки мають, з точки зору споживача, схожий механізм роботи: грошова вартість або інформація про неї зберігається на технічному пристрої, розрахунки здійснюються через спеціальні термінали з використанням захисних кодів, шифрів і ключів.

Однак при цьому електронні гроші мають, по украй мірі двома, істотними перевагами: більш низькими трансакційними витратами і збереженням анонімності при здійсненні розрахунків. Ці дві обставини і повинні дозволити підвищити в майбутньому питома вага операцій, що здійснюються електронними грошима, при відповідному зниженні частки розрахунків пластиковими картами.

Дійсно, нести витрати у розмірі від 0,08 до 2,6 дол США, а саме стільки, за різними оцінками, становить собівартість трансакції з використанням пластикової картки, при здійсненні угоди на незначну суму украй невигідно. У той же час трансакційні витрати електронних грошей звичайно не перевищують 0,15 дол США. Збереження анонімності при здійсненні платіжних операцій є одним з основних факторів, що обумовлюють високу популярність використання традиційних готівки.

Прогноз розвитку електронних грошей в Росії

Даючи прогноз розвитку електронних грошей в Росії, необхідно підкреслити наступне. Левова частка платежів, за деякими оцінками - понад 90%, у сфері роздрібної торгівлі здійснюється готівкою. Рівень розвитку безготівкових платіжних інструментів є вкрай невисоким. Незважаючи на більш ніж десятирічну історію розвитку і використання пластикових карт в нашій країні, їх частка в загальній кількості безготівкових трансакцій на початок 2002 року становила всього 4,5%. Основним безготівковим платіжним інструментом є банківські перекази - їх частка в загальній кількості безготівкових трансакцій становила на кінець 2001 року 95,2%. Системи електронних грошей неї отримали якогось істотного розвитку.

За станом на жовтень 2003 року обсяг випущених в обіг електронних грошей становив усього близько 2 тис. дол США, щодня відбувалося 1,26 операцій на загальну суму 38 , 19 дол США. На відміну від більшості економічно розвинених країн, де впродовж більш ніж трьох десятиліть розвивалися електронні гроші на апаратній основі і лише недавно з'явилися мережеві гроші, в Росії функціонують поки тільки мережеві гроші. Це можна пояснити діям наступних основних причин: слабкий розвиток інфраструктури, що виражається в малій кількості терміналів, що обслуговують пластикові картки (у провідних країнах обслуговування карт електронних грошей найчастіше можливе через ті ж термінали, що і пластикові картки); нижчі початкові і поточні витрати учасників систем мережевих грошей; високі темпи розвитку електронної комерції (за даними, наведеними на 4-й Міжнародній конференції "eBusiness Russia 2004" виконавчим директором Національної асоціації учасників електронної торгівлі А. Нікольським, обсяг електронної торгівлі в Росії в сегменті В2С виріс з 218 млн. дол . США до 480,4 млн. дол США, в 2004 році - 615,4 млн. дол США). До основних причин, що стримують розвиток та використання електронних грошей в Росії необхідно віднести: вельми обмежений платоспроможний попит населення; відсутність надійно функціонуючої національної банківської системи; недоліки у законодавчій базі, яка не забезпечує належних гарантій виконання всіх зобов'язань по електронним грошам; відсутність чіткої державної політики в відносно розвитку електронних грошей.

З метою розширення практики використання електронних грошей в Росії та регламентації діяльності по здійсненню операцій з ними необхідно реалізувати ряд наступних заходів.перше, потрібно дати на законодавчому рівні чітке визначення поняття "електронні гроші", визначити перелік можливих операцій з ними та склад учасників систем електронних грошей. При цьому пропонується обмежити склад емітентів електронних грошей тільки кредитними організаціями, що мають ліцензію Банку Росії на здійснення банківських операцій, у тому числі і з електронними грошима. Необхідно заборонити участь у будь-якій якості в системах електронних грошей фінансовим організаціям, зареєстрованих в офшорній зоні.

друге, необхідно розробити і законодавчо закріпити порядок випуску, обігу та погашення електронних грошей. Випуск в обіг електронних грошей має здійснюватися емітентом на підставі укладених з держателем договорів. У відповідності з договором емітент зобов'язаний на першу ж вимогу погасити пред'явнику емітовані електронні гроші шляхом обміну на готівкові кошти або шляхом перерахування безготівкових коштів на поточний (розрахунковий) рахунок пред'явника в обсязі та валюті пред'явлених зобов'язань.

По-третє, щодо діяльності емітентів електронних грошей потрібно встановити наступні вимоги:1) початковий капітал та розмір власних коштів(розмір початкового капіталу повинний складати не менше 5 млн. євро; величина власних коштів не повинна бути нижче 20% від зобов'язань за випущеними електронним грошам).2) економічні нормативи і резервні вимоги(банки-емітенти електронних грошей повинні дотримуватися економічні нормативи і виконувати резервні вимоги, встановлені

Банком Росії відповідно до чинного законодавства. При цьому необхідно надати Банку Росії право збільшити розмір коштів, що вносяться до фонду обов'язкових резервів банками-емітентами електронних грошей.

четверте, підвищити транспарентність діяльності кредитних організацій - емітентів електронних грошей, у тому числі відкритість структури власності та фінансового становища.п'яте, підвищити вимоги до якості управління ризиками в кредитних організаціях, що здійснюють операції з електронними грошима. Банки - учасники систем електронних грошей повинні розташовувати адекватними технічними, організаційними і процедурними засобами захисту для попередження, стримування та виявлення ризиків системи.

шосте, розробити єдині стандарти електронних грошей та правила конвертації електронних грошей з одного виду в інший.сьоме, з метою підвищення гарантії повернення споживачам коштів встановити резервні вимоги на рівні 100% від суми емісії електронних грошей. Реалізація запропонованих заходів, у сукупності з економічним зростанням країни, підвищенням рівня добробуту населення, розвитком платіжної інфраструктури, дозволить створити сприятливі умови для розвитку і використання електронних грошей в Росії. Зростання використання електронних грошей повинен привести до зниження частки банкнот і монети у вузькій грошовій масі, а також до зниження частки використання банківських переказів.

Статьяполучена: MoneyNews.ru

Детальніше »